Оцінка і страхування ризиків господарюючих суб`єктів

Ризик, пов'язаний з особистістю підприємця, визначається тим, що всі підприємці володіють різними знаннями в області підприємництва, навичками та досвідом ведення підприємницької діяльності, різними вимогами до рівня ризикованості окремих операцій.
Слід виділити ще дві великі групи ризиків:
1) статистичні (прості);
2) динамічні (спекулятивні).
Особливість статистичних ризиків полягає в тому, що вони практично завжди несуть в собі втрати для
підприємницької діяльності. При цьому втрати для приватної фірми, як правило, означають втрати і для суспільства в цілому. Відповідно до причиною втрат статистичні ризики можуть далі підрозділятися на наступні групи:
-Ймовірні втрати в результаті негативної дії на активи фірми стихійних лих (вогню, води, землетрусів, ураганів і т. п.);
-Ймовірні втрати в результаті злочинних дій;
-Ймовірні втрати внаслідок прийняття несприятливого для компанії законодавства (втрати пов'язані з прямим вилученням власності або з неможливістю стягнути відшкодування з винуватця через недосконалість законодавства);
-Ймовірні втрати в результаті загрози власності третіх осіб, що призводить до вимушеного припинення діяльності основного постачальника або споживача;
-Втрати внаслідок смерті або недієздатності ключових працівників компанії або її основного власника (що пов'язано з труднощами підбору кваліфікованих кадрів, а також з проблемами передачі прав власності).
На відміну від статистичного ризику, динамічний ризик несе в собі або втрати, або прибуток для компанії. Тому його можна назвати «спекулятивним». Крім того, динамічні ризики, що ведуть до збитків для окремої фірми, можуть одночасно принести виграш для суспільства в цілому. Тому динамічні ризики є важкими для управління.
У загальній класифікації ризиків прийнято розрізняти:
-Політичний ризик;
-Виробничий ризик;
-Комерційний ризик;
-Фінансовий ризик;
-Технічний ризик;
-Галузевий ризик;
-Інноваційний ризик.
Політичний ризик це можливість виникнення збитків чи скорочення розмірів прибутку, що є наслідком державної політики.
Політичний ризик пов'язаний з можливими змінами в курсі уряду, змінами в пріоритетних напрямах його діяльності. Облік даного виду ризику особливо важливий в країнах з несталим законодавством, відсутністю традицій і культури підприємництва
Політичний ризик з неминучістю властивий підприємницької діяльності, від нього не можна піти, можна лише вірно оцінити і врахувати. Політичні ризики можна підрозділити на чотири групи:
1) ризик націоналізації та експропріації без адекватної компенсації;
2) ризик трансферту, пов'язаний з можливими обмеженнями на конвертування Місцевої валюти;
3) ризик розриву контракту через дії влади країни, в якій знаходиться компанія контрагент;
4) ризик військових дій і цивільних заворушень.
Ризик націоналізації можна тлумачити широко від експропріації до примусового викупу владою майна компанії або просто обмеження доступу інвесторів до управління активами.
Ризик трансферту пов'язаний з переведенням місцевої валюти в іноземну Прикладом може служити ситуація, коли підприємство працює рентабельно, отримує прибуток у національній валюті, але не в змозі перевести її у валюту інвестора, щоб розрахуватися за кредит. Причин тому може бути безліч, наприклад, примусово довга черга на конвертацію.
Ризик розриву контракту передбачає ситуації, коли не допомагають ні передбачені в договорі штрафні санкції, ні арбітраж: контракт розривається з не залежних від партнера причин, наприклад, у зв'язку зі зміною національного законодавства.
Ризик військових дій і цивільних заворушень, в результаті яких приватні компанії можуть понести великі втрати або збанкрутувати.
Політичний ризик умовно можна також підрозділити на страновой, регіональний та міжнародний.
Під страновим політичним ризиком розуміється нестабільність внутрішньополітичної обстановки в країні, що надає вплив на результати діяльності компаній. У результаті зростає ризик погіршення їх фінансового стану аж до банкрутства.
Під регіональним політичним ризиком розуміється нестабільність політичної обстановки в певному регіоні, яка впливає на результати діяльності підприємницьких фірм.
Облік міжнародного політичного ризику важливий для підприємницької діяльності як фірм, що мають вихід на міжнародний ринок, так і фірм, що мають тільки зарубіжних партнерів.
Будь-яка виробнича діяльність пов'язана з освоєнням нової техніки і технологій, пошуком резервів, підвищенням інтенсивності виробництва. Проте впровадження нової техніки і технологій веде до небезпеки техногенних катастроф, що заподіюють значний збиток природі, людям, виробництву.
Технічний ризик визначається:
-Ступенем організації виробництва;
-Проведенням превентивних заходів (регулярної профілактики обладнання, заходів безпеки);
-Можливістю проведення ремонту устаткування власними силами фірми.
До технічних ризиків відносяться:
-Ймовірність втрат внаслідок негативних результатів науково-дослідних робіт;
-Ймовірність втрат у результаті недосягнення запланованих технічних параметрів у ході конструкторських і технологічних розробок;
-Ймовірність втрат у результаті низьких технологічних можливостей виробництва, що не дозволяє освоїти результати нових розробок;
-Ймовірність втрат у результаті виникнення при використанні нових технологій і продуктів побічних або відстрочених у часі проблем;
-Ймовірність втрат у результаті збоїв і поломки устаткування і т.д.
Технічний ризик відноситься до групи внутрішніх ризиків - підприємець може чинити на дані ризики безпосередній вплив, і їх виникнення багато в чому залежить від діяльності самого підприємця.
Виробничий ризик пов'язаний:
-З виробництвом продукції, товарів і послуг;
-Здійсненням будь-яких видів виробничої діяльності, в процесі якої підприємці стикаються з проблемами неадекватного використання сировини, зростання собівартості, збільшення втрат робочого часу, використання нових методів виробництва.
До основних причин виробничого ризику відносяться:
-Зниження намічених обсягів виробництва і реалізації продукції внаслідок:
а) зниження продуктивності праці;
б) простою устаткування, втрат робочого часу;
в) відсутності необхідної кількості вихідних матеріалів;
г) підвищеного відсотка шлюбу виробленої продукції;
-Зниження цін, за якими планувалося реалізовувати продукцію або послугу, у зв'язку з її недостатньою якістю, несприятливим зміною ринкової кон'юнктури, падінням попиту;
-Збільшення витрат матеріальних витрат у результаті:
а) перевитрати матеріалів, сировини, палива, енергії
б) збільшення транспортних витрат, торгових витрат, накладних та інших побічних витрат;
-Зростання фонду оплати праці за рахунок перевищення наміченої чисельності або за рахунок виплат більш високою, ніж заплановано, заробітної плати окремим співробітникам;
-Збільшення податкових платежів та інших відрахувань в результаті зміни ставки податків в несприятливу для фірми бік;
-Низька дисципліна поставок, перебої з постачанням паливом і електроенергією;
-Фізичний і моральний знос обладнання підприємств.
Комерційний ризик - це ризик, що виникає в процесі реалізації товарів і послуг, вироблених чи куплених підприємцем.
Основні причини комерційного ризику:
-Зниження обсягів реалізації в результаті падіння попиту або потреби на товар, що реалізується фірмою, витиснення його конкуруючими товарами, введення обмежень на продаж;
-Підвищення закупівельної ціни товару в процесі реалізації підприємницького проекту;
-Непередбачене зниження обсягів закупівель у порівнянні з наміченими, що зменшує масштаб всієї операції і збільшує витрати на одиницю обсягу реалізованого товару (за рахунок умовно-постійних витрат);
-Втрати товару;
-Втрати якості товару в сфері обігу (при транспортуванні, зберіганні), що призводить до зниження його ціни;
-Підвищення витрат обігу в порівнянні з наміченими в результаті виплати штрафів, непередбачених мит і відрахувань, що призводить до зниження прибутку фірми.
Комерційний ризик включає в себе ризики, пов'язані:
-З реалізацією товару (послуг) на ринку;
-Транспортуванням товару (транспортний); прийманням товару (послуг) покупцем;
-Платоспроможністю покупця;
-Форс-мажорними обставинами.
Окремо слід виділити транспортні ризики. В даний час різні транспортні ризики класифікуються за ступенем відповідальності у чотирьох групах: E, F, C, D
Група E включає одну ситуацію, коли постачальник (продавець) тримає товар на своїх власних складах. Ризик приймає на себе постачальник до моменту прийняття товару покупцем. Ризик транспортування від приміщення продавця до кінцевого пункту вже приймається покупцем.
Група F містить три конкретні ситуації передачі відповідальності і, відповідно, ризиків:
FCA - ризик і відповідальність продавця переносяться на покупця у момент передачі товару в обумовленому місці;
FAC - відповідальність і ризик за товар переходять від постачальника до покупця у визначеному договором порту;
FOB - продавець знімає з себе відповідальність після навантаження товару на борт судна.
Група C включає ситуації, коли експортер, продавець укладають з покупцем договір на транспортування, але не беруть на себе ніякого ризику. Це наступні ситуації:
CFK - продавець оплачує вартість транспортування до порту прибуття, але ризик і відповідальність за збереження товару і додаткові витрати бере на себе покупець;
CIF - крім обов'язків, як у випадку CFK, продавець забезпечує і оплачує страховку ризиків під час транспортування;
CPT - продавець і покупець ділять між собою ризики і відповідальність. У певний момент (зазвичай, у якомусь проміжному пункті транспортування) ризики цілком переходять від продавця до покупця;
CIP - ризики переходять від продавця до покупця у визначеному проміжному пункті транспортування, але, крім цього, продавець забезпечує і оплачує вартість страховки товару.
Група D, означає, що всі транспортні ризики лягають на продавця. До цієї групи відносяться такі конкретні ситуації:
DAF - продавець бере на себе ризики до певної державного кордону. Далі ризики приймає на себе покупець;
DES - передача ризиків продавцем покупцю відбувається на борту судна;
DEQ - передача ризиків відбувається в момент прибуття товару в порт завантаження;
DDU - продавець бере на себе транспортні ризики до визначеного договором місця (найчастіше це склад) на території покупця;
DDP - продавець відповідальний за транспортні ризики до визначеного місця на території покупця, але покупець оплачує їх.
Під фінансовим розуміється ризик, що виникає при здійсненні фінансового підприємництва чи фінансових угод (у фінансовому підприємництві в ролі товару виступають валюта, цінні папери, грошові кошти).
До фінансового ризику відносяться:
-Кредитний ризик;
-Інвестиційний ризик;
-Валютний ризик.
Кредитний ризик пов'язаний з можливістю невиконання фірмою своїх фінансових зобов'язань перед інвестором внаслідок використання для фінансування своєї діяльності зовнішньої позики. Кредитний ризик виникає в процесі ділового співробітництва підприємства зі своїми кредиторами:
-Банком та іншими фінансовими установами;
-Контрагентами - постачальниками і посередниками;
-Акціонерами.
Різноманітність видів кредитних операцій зумовлює особливості та причини виникнення кредитного ризику:
-Несумлінність позичальника, який отримав кредит;
погіршення конкурентного становища конкретної фірми, що отримала комерційний чи банківський кредит;
-Несприятлива економічна кон'юнктура;
-Некомпетентність керівництва фірми і т. д.
Інвестиційний ризик пов'язаний із специфікою вкладення фірмою грошових коштів у різні проекти.
Галузевий ризик - це ймовірність втрат внаслідок змін в економічному стані галузі (ступеня цих змін) як всередині галузі, так і в порівнянні з іншими галузями. При аналізі галузевого ризику необхідно враховувати такі фактори:
-Діяльність фірм даної галузі, а також суміжних галузей за певний (обраний) період часу;
-Наскільки діяльність фірм даної галузі стійка в порівнянні з економікою країни в цілому;
-Які результати діяльності різних компаній усередині однієї і тієї ж галузі, чи є значні розбіжності в результатах.
З рівнем галузевого ризику безпосередньо пов'язані стадія життєвого циклу галузі та стан внутрішньогалузевої конкуренції. Про її рівні можна судити за такою інформацією:
-Ступінь цінової та нецінової конкуренції;
-Легкість чи складність входження компанії в галузь;
-Наявність або недолік близьких і конкурентоспроможних за ціною товарів-замінників;
-Платоспроможний попит покупців;
-Ринкова здатність постачальників;
-Політичне і соціальне оточення.
Однак перераховані умови, в яких функціонує галузь, піддані несподіваним, іноді різким змінам. Тому фірмам необхідно постійно враховувати галузевий ризик при будь-яких видах діяльності.
Інноваційний ризик - це ймовірність втрат, що виникають при вкладенні фірмою коштів у виробництво нових товарів і послуг, які, можливо, не знайдуть очікуваного попиту на ринку.
Інноваційний ризик виникає у наступних ситуаціях:
-При впровадженні більш дешевого методу виробництва товару або послуги порівняно з уже використовуються. Подібні інвестиції будуть приносити фірмі тимчасову надприбуток до тих пір, поки вона є єдиним власником цієї технології. У даній ситуації фірма стикається лише з одним видом ризику - можливої ​​неправильною оцінкою попиту на вироблений товар;
-При створенні нового товару або послуги на старому обладнанні. У цьому випадку до ризику неправильної оцінки попиту на новий товар чи послугу додається ризик невідповідності якості товару або послуги у зв'язку з використанням старого обладнання;
-При виробництві нового товару або послуги за допомогою нової техніки і технології. У даній ситуації інноваційний ризик включає в себе: ризик того, що новий товар або послуга можуть не знайти покупця, ризик невідповідності нового обладнання і технології необхідним вимогам для виробництва нового товару або послуги; ризик неможливості продажу створеного устаткування, тому що воно не підходить для виробництва іншої продукції.
Валютні ризики є частиною комерційних ризиків, до яких схильні учасники міжнародних економічних відносин.
Валютний ризик - це ризик втрат при купівлі-продажу іноземної валюти за різними курсами. При цьому зміна курсів валют по відношенню один до одного відбувається в силу численних чинників, у тому числі у зв'язку зі зміною внутрішньої вартості валют, постійним переливом грошових потоків із країни в країну, спекуляцією і так далі.
Ключовим фактором, що характеризує будь-яку валюту, є ступінь довіри до валюти з боку резидентів і нерезидентів. Довіра до валюти - багатофакторний критерій, що складається з показників:
-Довіри до політичного режиму в цій країні;
-Ступеня відкритості її економіки;
-Лібералізації економіки і режиму обмінного курсу;
-Експортно-імпортного балансу країни;
-Базових макроекономічних показників і віри інвесторів у стабільність розвитку країни в майбутньому.
Валютний ризик включає в себе три складові:
1) економічний ризик;
2) ризик перекладу;
З) ризик угод.
Економічний ризик для фірми полягає в тому, що вартість її активів і пасивів може мінятися у більшу чи меншу сторону (у національній валюті) через майбутні змін валютного курсу. Це також відноситься до інвесторів, закордонні інвестиції яких - акції чи боргові зобов'язання - приносять доход в іноземній валюті.
Ризик перекладу має бухгалтерську природу і пов'язаний з відмінностями в обліку активів і пасивів фірми в іноземній валюті. У тому випадку, якщо відбувається падіння курсу іноземної валюти, в якій виражені активи фірми, вартість цих активів також зменшується.
Ризик угод - це ймовірність збитків по конкретним операціям в іноземній валюті. Ризик угод виникає через невизначеність вартості в національній валюті інвалютної угоди в майбутньому. Даний вид ризику існує як при укладанні торгових контрактів, так і при отриманні або наданні кредитів і полягає в можливості зміни величини надходжень або платежів при перерахунку в національну валюту.
Слід розрізняти валютний ризик для імпортера і ризик для експортера.
Ризик для експортера - це падіння курсу іноземної валюти з моменту одержання або підтвердження замовлення до отримання платежу і під час переговорів.
Ризик для імпортера - це підвищення курсу валюти у відрізок часу між датою підтвердження замовлення і днем ​​платежу.
Цілеспрямовані дії з обмеження або мінімізації ризиків у системі економічних відносин називаються управлінням ризиком (ризик - менеджментом). Концептуальний підхід використання ризик - менеджменту в страхуванні включає в себе три основні позиції:
1) виявлення наслідків діяльності економічних суб'єктів у ситуації ризику;
2) вміння реагувати на можливі негативні наслідки цієї діяльності;
3) розробка та здійснення заходів, за допомогою яких можуть бути нейтралізовані або компенсовані ймовірні негативні результати зроблених дій.
Процес управління ризиком може бути розбитий на шість етапів:
1) визначення мети;
2) з'ясування ризику;
3) оцінка ризику;
4) вибір методів управління ризиком;
5) застосування методів;
6) оцінка результатів.
Визначення мети, для людини мета може включати турботу про хороший стан здоров'я, підтримки рівня життя сім'ї у разі смерті або втрати джерел доходу, страховий захист домашнього майна, транспортних засобів у приватній власності і т. д. для підприємницької структури головна мета - забезпечити існування фірми у непередбачених обставин (пожежа, пограбування і т. д.).
З'ясування ризику виражається в усвідомленні ризику господарюючим суб'єктом чи індивідом і завжди протікає в суспільному середовищі і спирається на суспільну практику.
Оцінки ризику - це визначення його серйозності з позицій ймовірності та величини можливого збитку.
Вибір методів управління ризиком: скасування, запобігання втрат і контроль, страхування, поглинання. Конкретний з перерахованих методів вибирається залежно від виду ризику. На практиці зустрічається комплексне використання декількох методів управління ризиком.
Застосування обраного методу. Якщо, наприклад, обраним методом управління ризиком є ​​страхування, то наступний крок - оформлення договору страхування (покупка страхового полісу). Крім страхування, стратегія управління будь-яким ризиком включає програму запобігання та контролю збитків.
Оцінка результатів проводиться на базі добре налагодженої системи точної інформації, що дозволяє розглянути наявні збитки і самі дії, здійснювані для їх запобігання.
Змістовна сторона ризик - менеджменту в страхуванні включає такі основні елементи:
-Підготовчий етап ризик - менеджменту передбачає порівняння характеристик і ймовірностей ризику, отриманих в результаті аналізу та оцінки ризику. На підготовчому етапі виявляються альтернативи, де величина ризику залишається соціально прийнятною. Встановлюються пріоритети, тобто виділяється коло проблем і питань, які потребують першочергової уваги. Звідси виникає можливість ранжувати наявні альтернативи за принципом прийнятності міститься в них ризику: ризик прийнятний повністю, прийнятний частково, не прийнятний взагалі;
-Вибір конкретних заходів, що сприяють усуненню або мінімізації можливих негативних наслідків ризику. З боку страховика даний етап може складатися з конкретних рекомендацій для осіб, які беруть або реалізують ризикові рішення.
Ефективність ризик - менеджменту в рамках страхової сукупності багато в чому залежить від ступеня участі колективу у виробленні і прийнятті рішень. Загальна закономірність, що відображає сутність цього процесу, зводиться до наступного: чим менше ступінь залучення людини в події і чим менше він знає про наслідки своїх рішень, тим більше він схильний приймати рішення з ризиком негативного результату.
Система управління в ситуаціях ризику містить такі основні елементи:
-Вибір серед альтернатив ризику, допущення його тільки в межах соціально прийнятного рівня;
-Розробка конкретних рекомендацій, орієнтованих на усунення або мінімізацію можливих негативних наслідків ризику;
-Створення спеціальних планів, що дозволяють оптимальним чином діяти в критичній ситуації людям, які реалізують рішення з ризиком чи контролюючим цей процес;
-Підготовка і прийняття нормативних актів, які допомагають втілити в життя обрану альтернативу;
-Облік психологічного сприйняття ризикованих рішень і програм.
Методи управління ризиком:
-Скасування;
-Запобігання втрат і контроль;
-Страхування;
-Поглинання.
Скасування - метод управління ризиком, який полягає у спробі скасування ризику. Скасування - це ефективний спосіб уникнути втрат. Проблема полягає в тому, що скасування ризику скасовує і прибуток.
Запобігання втрат і контроль. Запобігти втрати означає уберегти себе від випадковостей. Контролювати їх - означає обмежити розмір втрат у разі, якщо збиток має місце.
Страхування. З позицій ризик - менеджменту страхування означає процес, в якому група фізичних та юридичних осіб, які зазнають однотипного ризику, вкладає кошти в компанію, члени якої в разі втрат отримують компенсацію. Головна ідея страхування - розподілити втрати серед великої групи фізичних і юридичних осіб (страхової сукупності), які піддаються однотипного ризику.
Поглинання. Зміст цього методу управління ризиком полягає в поглинанні, тобто у визнанні шкоди ризику без розподілу його за допомогою страхування. Управлінське рішення про поглинання може бути прийнято з двох причин. По-перше, є випадки, коли не можуть бути використані інші методи управління ризиком. Найчастіше це ризик, вірогідність якого досить мала (наприклад, падіння метеорита). По-друге, поглинання досягається самострахуванням.
Страховий портфель страховика включає загальна кількість полісів, згрупованих за видами страхування і, отже, за певних класів ризиків. Прибутковість страхової компанії залежить від загальної суми премій та загальної суми виплат за страховими випадками. Різні види страхування мають різні ймовірності настання страхових подій, і чим більша ймовірність настання страхового випадку, тим вищою буде премія при укладанні договору страхування.
У такому разі можлива постановка задачі формування оптимального страхового портфеля з завданням критерію: максимізація прибутку при певному ризику або мінімізація ризику при обмеженому значенні прибутку.

1.2 Методологія і методика страхування ризиків компаній у
промислово-розвинених країнах
Характерною особливістю страхової системи Сполучених Штатів є участь у процесі страхування різних посередників, тобто страховий поліс приймається через страхового агента або брокера. Загальна їх кількість у країні сягає 0,5 млн. осіб.
Страхові агенти зазвичай діють в рамках довгострокового договору з однією фірмою - страховиком, продаючи поліси від її імені.
Незалежні агенти (брокери) отримують від клієнта доручення укласти договір страхування на певних умовах, а потім підшукують відповідну фірму - страховика.
Найважливішою особливістю розвитку американського бізнесу є його подальша інтернаціоналізація.
«State Farm Mutual Automobile Insurance Company» - найбільша транснаціональна компанія по страхуванню майна. Заснована в 1922 р., є компанією зі страхування майна на взаємних засадах, тобто має пайовий капітал замість акціонерного. Укладає різні види договорів страхування: індивідуальне та групове, страхування транспортних засобів; страхування на випадок пошкодження або знищення майна в результаті аварії, пожежі, вибуху, шторму; страхування від нещасних випадків, здоров'я, на випадок різних небезпек і ризиків, авіаційне страхування, перестрахування і т. д. Здійснює діяльність на території США і Канади.
«SIGNA» одна з провідних широко диверсифікованих страхових корпорацій США, заснована в 1982 р. в результаті злиття «Коннектикут Дженерал корп.» І «ИНА корп.». На чолі СІГНА знаходиться холдинг зі штаб-квартирою у Філадельфії. Головні інтереси корпорації пов'язані зі страхуванням майна і відповідальності, ряд дочірніх фірм займається пенсійним та особистим страхуванням, брокерськими операціями та ін
«Amerikan International Group» найбільший в США страховик торгових і промислових ризиків. Діє з 1919 р., представляє собою холдингову компанію зі штаб - квартирою в Нью-Йорку, контролюючу 44 дочірні компанії в 130 країнах Світу. Всі компанії групи об'єднані в шість спеціалізованих відділень. Самим значним за обсягом операцій є відділення, куди входять компанії страхування майна та відповідальності, які надають послуги великим торговим і промисловим фірмам США.
«All - State Insurance Company» одна з найбільших транснаціональних корпорацій зі страхування майна. Заснована в 1931 р. в штаті Іллінойс.
«Continental Corporation» четверта за величиною страхова група США, заснована в 1853 р. Являє собою диверсифіковану корпорацію зі штатом в 16,5 тис, чоловік. Надає широкий спектр страхових послуг майже в 100 країнах світу. Більше 2 / 3 страхових премій приносять операції за участю промислових, транспортних і торгових компаній. В останні роки послідовно проводить лінію на розвиток ділових зв'язків з транснаціональними корпораціями. Зарубіжну діяльність здійснює в Західній Європі (насамперед у ФРН), Канаді, Південно-Східної Азії спеціалізується на транспортному страхуванні та перестрахуванні.
«The Prudential Insurance Company of Amerika» найбільша транснаціональна компанія по страхуванню життя. Заснована в 1873 р., з 1943 р. діє як компанія страхування життя на взаємних засадах. За свою багаторічну діяльність здійснила безліч злиттів і поглинань.
У 1919 р. спільно з «Соні» утворила в Японії компанію зі страхування життя, в якій їй належить 50% капіталу. Різноманітні види договорів страхування: індивідуальне і колективне (групове) страхування, звичайне страхування життя, страхування на випадок смерті з довічною сплатою внесків, страхування з участю в прибутках компанії, групове і індивідуальне страхування від хвороб і нещасних випадків, страхування витрат на перебування в лікарні, медичних витрат, групове страхування пенсії і т.д. Володіє 10 дочірніми компаніями.
Британський страховий ринок - один з найбільших у світі. При порівняно невеликих розмірах суто внутрішнього страхового ринку, частка його в операціях міжнародного характеру становить майже 20% всього інтернаціонального страхового бізнесу. За деякими показниками зарубіжної діяльності британські страхові товариства не мають собі рівних. Вони оперують в 43 країнах (компанії США - в 48 країнах, Франції - у 33, Швейцарії - 27), мають 608 відділень за кордоном (компанії США - 579, Франції - 166, Швейцарії - 138). Майже 1 / 10 всіх страхових премій у світі надходить на рахунки британських страхових товариств.
На страховому ринку Великобританії до початку 1989 р. діяло 838 національних та іноземних страхових компаній, 376 синдикатів страхової корпорації «Ллойд».
Щорічно страховими установами Великобританії акумулюється понад 55 млрд. ф. ст. страхової премії.
Страхова справа у Великобританії має свої організаційні особливості, пов'язані з багатовіковою традицією страхової справи цієї країни.
Найвідоміше в світі страхова установа, що не має аналогів ні в одній сфері підприємницької діяльності - синдикат Ллойд, що поєднує більше 23,5 тис., індивідуальних страховиків, що відповідають за ризик своїм майном. У нього входять також 2181 іноземний учасник, з яких 1370 із США.
При вступі до «Ллойд» сплачується вступний внесок у розмірі 2 тис. ф. ст. діє також майновий ценз, величина якого варіюється в залежності від національної приналежності майбутнього члена. Члени синдикату вносять депозити, від розмірів яких залежать і масштаби їхньої страхової діяльності. Наприклад, щоб здійснити прийняття ризиків на суму 100 тис. ф. ст., член синдикату вносить депозит у 25 тис. ф. ст. Члени синдикату добровільно формують групи для прийняття ризиків, кожна група очолюється професійним страховим агентом, а корпорація у цілому управляється комітетом «Ллойда». Ллойд оперує на 5 основних самостійних ринках - морському, загальному майновий, авіаційному, автомобільному і короткострокового страхування життя.
На частку морського страхування припадає 40% усіх страхових премій, отриманих корпорацією, більша їх частина надходить від міжнародних операцій.
Слід зазначити інтенсивний процес міжнаціонального проникнення на британському страховому ринку. Так, багато брокерські фірми Великобританії («С. Т. Баурінг», «Леслі енд Годвін») належать американським фірмам, в той же час найбільша англійська брокерська фірма «Седжвік груп» приєднала до себе американські групи «Фред С. Джеймс», « Вігем Поуленд »та інші.
Активізація іноземного капіталу на британському страховому ринку, загальні труднощі, пережиті економікою, призводять до скорочення частки британського страхового бізнесу на світовому ринку.
До найбільш великим страховим компаніям Великобританії можна віднести наступні:
«Royal Insuarance Company, Ltd» Ця компанія, заснована в 1845 р., займається переважно загальним страхуванням, головним чином страхуванням від пожежі та нещасних випадків, а так само промисловим страхуванням. Чільне місце (близько 10%) в операціях займає морське і авіаційне страхування. Ця компанія очолює страхову групу, дочірні компанії якої оперують у США, Канаді, Нідерландах, Австралії. Крім того, має у США понад 80, у Канаді - 56, в Австралії - 36 відділень. Міжнародний бізнес компанія здійснює ще в 53 країнах. До 80% страхових премій надходить від міжнародних операцій.
«Prudential Assurance Company, Ltd» заснована в 1848 р. Найбільша в країні компанія зі страхування життя, входить в десятку провідних фірм, що займаються майновим страхуванням, найбільший інституційний інвестор серед страхових товариств.
«Mercantile and General Reinsurance Company PLC» найбільша перестрахувальна компанія Великобританії. Заснована в 1907 р. є універсальною перестрахувальної фірмою, що надає всі види і класи перестрахування. Провідне місце по збору премій займає страхування від пожежі та нещасних випадків, на 2-му місці - морське і авіаційне страхування. Компанія має великі інтереси в багатьох країнах світу.
Німеччина накопичила великий досвід у страховому бізнесі. Її страхові компанії успішно діють як у країні, так і за кордоном. Відрізняється жорстким державним контролем за діяльністю страховиків, що забезпечує більшу надійність у захисті прав страхувальників. Великого поширення в Німеччині отримало страхування правового захисту, тобто витрат по найму адвокатів і судових витрат, а також особисте страхування, страхування пенсій та цивільної відповідальності. Під особливим контролем органів страхового нагляду знаходиться страхування загальногромадянської і автовідповідальності, які постійно контролюють достатність тарифів для покриття збитків, завданих потерпілим. У тарифах зі страхування відповідальності водіїв автотранспорту враховується безаварійна їзда застрахованої для новачка, тільки що отримав права, платіж становить 175% тарифу, з роками він знижується до 100%. Якщо людина водить машину 15 років і не здійснив жодної аварії, він платить лише 35%. Тарифи різні для міських і сільських жителів.
Дуже великий досвід має Німеччина у справі перестрахування. Найбільшими з компаній можна назвати Кельнське перестрахувальне товариство, створене ще у 1846 р., збір премій становить близько 2 млрд. марок; Мюнхенське перестрахувальне товариство - найбільше перестрахувальне товариство в світі - відкрило нещодавно своє представництво в Москві. Воно пропонує перестраховий захист, а також кваліфіковану допомогу в питаннях страхування і перестрахування, допомагає в навчанні страхових працівників.
У числі великих страхових компаній можна назвати страхове товариство «Колонія», концерн «Герлінг», страхову компанію «Альянс», що відзначив в 1990 р. своє сторіччя. Ця компанія входить до числа десяти найбільших компаній світу. Характерною особливістю останніх років є інтернаціоналізація діяльності німецьких страхових компаній.
Західнонімецький страховий ринок поділений 39 страховими групами, з яких 10 збирають 51% сумарної страхової премії. З великим відривом від конкурентів йде страхова група «Альянс». Її частка на ринку перевищує 20%. Група «Фольксфюрзорге» контролює близько 5% ринку. Ще вище ступінь концентрації у компаній, що займаються перестрахуванням. Тут тільки 5 фірм зосереджують у своїх руках майже 75% збору премій.
Міцність позицій, утримуваних страховими монополіями країни, грунтується на зібраних у них величезних грошових ресурсах. У середньому тільки 13% грошових коштів, якими володіють страхові компанії, виплачується застраховані, а переважна їх частина міститься у вигляді капіталовкладень
Капіталовкладення страхових установ забезпечують 25% усіх інвестицій в економіку, а доходи від них формують більше 1 / 5 валового доходу страховиків і грають важливу роль в їх діяльності.
Проникнення страхових компаній на іноземні ринки почалося в 50-ті роки, причому тоді перестрахувальні товариства проявляли велику активність в порівнянні з фірмами первинного страхування.
Операції за кордоном ведуться відділеннями і через контрольовані іноземні компанії. Більша частина зарубіжних відділень знаходиться в західноєвропейських країнах, в інших регіонах переважає участь в капіталі місцевих товариств. Всього, в тій чи іншій формі, страхові товариства Німеччини представлені на ринках 17 країн.
Найбільшою страховою компанією, як у Німеччині, так і у всій Західній Європі є
«Allianz Aktiengesellschaft Holding» сфера діяльності цієї компанії надзвичайно різноманітна: від страхування домашніх тварин до страхування надзвукових авіалайнерів і атомних електростанцій. Найбільш міцні позиції на внутрішньому ринку вона займає в страхуванні життя - 23,5% загального збору страхових внесків; від збитків і нещасних випадків 19,1%; в лікарняному страхуванні - 11%. Компанія утворена в 1890 р. під назвою «Альянс Ферзіхерунгс АГ», спочатку займалася неособистим страхуванням, нині «Альянс» - власник контрольних пакетів акцій 18 компаній в Німеччині. Після структурної перебудови в 1985 р. поєднує функції держательской компанії з власне страхуванням. Активно діє за кордоном. Більше 60% своїх зарубіжних операцій фірма веде в США і Канаді, 34% - у західноєвропейських країнах. Компанія має в своєму розпорядженні розгалужену мережу закордонних дочірніх фірм. Найбільш великі з них - «Альянс холдинг» та «Альянс Вестдот БФ» в Амстердамі, страхова корпорація в США «Альянс Оф Америка».
«Munchener Ruckversisherungs - Gesellschaft» ведуча перестрахувальна компанія в світі, утворена в 1880 р. Її засновниками були відомий у той час «Банк фюр Ханделя унд індустрії» і банкірський дім «Мерк Фінк». Фірма в процесі свого розвитку постійно зміцнювала позиції за рахунок злиттів і поглинань. В даний час має мажоритарні участі в капіталах 6 західнонімецьких компаній, в 28
- Частка контрольованого пакета акцій становить від 25 до 50%. Компанія підтримує тісні зв'язки з «Альянс Ферзкхерунгс АГ». Вона була одним з його засновників, є власником цінних паперів 14 з 18 дочірніх товариств «Альянсу».
Примітна риса розвитку французького ринку страхування - надзвичайно швидкий його ріст у післявоєнний період: з середини 50-х рр.. до початку 80-х його оборот збільшився в 25 разів, тоді як ВВП країни - в 15 разів. У Франції, на відміну, наприклад, від батьківщини страхування - Великобританії, промислові групи практично не беруть участь у страхових компаніях. Акціонерами страхових компаній є місцеві та іноземні банківські та фінансові установи, приватні особи, держава. У свою чергу, страхові компанії беруть участь у капіталі банківських груп, сприяючи переплетення страхового та банківського бізнесу.
Основні види страхування у Франції: автострахування та страхування життя, У 1983-84 рр.. у зв'язку із здійсненням регулярних комерційних запусків штучних супутників за допомогою ракети «Аріан» була створена нова галузь страхування - страхування космічних ризиків. Для збільшення ємності ринку в 1983 р. було засновано страховий пул космічних ризиків. Французький ринок перестрахування займає 5-е місце в світі.
Закордонна діяльність - порівняно нова сфера діяльності для французьких страхових товариств. За цим показником Франція займає 3 - е місце в світі після Великобританії і Швейцарії. Найбільші страхові компанії Франції мають понад 460 своїх філій і відділень більш ніж в 60 країнах світу. Страхові компанії успішно діють на ринках Середнього і Далекого Сходу.
«Union des assurances de Paris» найбільша страхова група Франції, єдина французька фірма серед 33 провідних страхових суспільств світу. Утворена в 1828 р. Області страхової діяльності: страхування від пожеж, нещасних випадків, різних ризиків Має 4 філії у Франції і 13 філій за кордоном: в Італії, Нідерландах, Бельгії, Іспанії, ФРН і т. д., здійснює перестрахувальні операції.
«Societe Commerziale de Reassurance, SCORA» найбільше французьке професійне перестрахувальне товариство, єдина французька компанія в числі 15 провідних фірм подібного роду в світі. З моменту свого створення «Скоро» виявило себе провідним міжнародним перестрахувальним товариством. Головний вид капіталовкладень - інвестиції в цінні папери, причому переважно в гарантовані державою.
Історичні корені страхової справи в Італії йдуть у середні віки. Перший з відомих у світовій практиці договір страхування був оформлений в Генуї в 1347 р. (предметом страхування був морський транспортний ризик).
У 1751 р. для здійснення морського страхування було створено перше страхове товариство, в 1752 р. - перше товариство зі страхування від пожеж, а в 1826 р. створена перша компанія по страхуванню життя.
В даний час страхові компанії не відіграють такої суттєвої ролі в економіці країни як в інших країнах. Основними рисами сучасного страхування є консерватизм системи страхування, повільне впровадження нововведень, відсутність диверсифікації діяльності страхових компаній в суміжні області фінансово-кредитної системи) жорстке державне регламентування всіх сторін діяльності страхових компаній.
У 1984 р. в Італії діяло 211 страхових товариств. З них 6 займалися виключно операціями перестрахування, 25 - тільки страхуванням життя, 27 - страхуванням життя і майновим страхуванням, інші 135 - тільки майновим страхуванням. З 211 товариств 163 належали національному капіталу і 48 - іноземної. Близько 50% загального збору припадає на страхування ризиків, пов'язаних з володінням автомобілем. Більшість страхових компаній - приватні акціонерні товариства.
Найбільшою страховою компанією Італії є (Assicurazioni Generali). Вона входить у десятку провідних страхових суспільств світу. Заснована в 1831 р. Капітал належить приблизно 52 тис. абонентів, переважно приватних.
Ця універсальна компанія займається всіма видами страхування включаючи майнове, страхування життя, перестрахування. Контролює не менше 12% ринку страхування життя в Італії і не менше 8% - ринку майнового страхування. Володіє широкою мережею закордонних відділень.
Швейцарія відрізняється високим рівнем розвитку страхової справи. На кінець 1984 р. в країні налічувалося 117 страхових компаній, у т. ч. 23 компанії особистого страхування, 82 компанії загального страхування та 12 перестрахувальних товариств. Швейцарія має найвищий показник по збору страхових премій на душу населення. У Швейцарії страхові поліси поглинають майже 15% середнього сімейного бюджету і виступають найбільшою статтею витрат. Середня швейцарська сім'я витрачає на страхування більше коштів, ніж на харчування. Великий розвиток отримало і страхування у сфері підприємницької діяльності (майна, зобов'язань і т. д.). Клієнтами страхових компаній є практично всі промислові) торгові, транспортні та інші підприємства.
Однією з умов успішної діяльності страхових компаній є їх активна інвестиційна діяльність на ринку капіталів. Більше половини всіх активів страхових компаній розміщено у формі позик та інвестицій в облігації.
У страховій справі концентрація капіталу досягла високого рівня. У зв'язку з обмеженою економічною базою невеликий за розмірами країни розвиток міжнародних операцій відіграє для швейцарських компаній величезне значення. Найбільш міцні позиції на світовому страховому ринку швейцарські компанії займають в області перестрахування. На нього припадає більше половини всіх надійшли з-за кордону премій. Усередині країни більше половини валових премій дає особисте страхування.
Характерним для Швейцарії є тісне переплетення національного та іноземного капіталу. Страхові компанії часто є транснаціональними корпораціями з великими закордонними інтересами.
Найбільшою компанією загального страхування є («Zurich Versicherungsgesellschaft»), заснована в 1872 р. Очолює потужну страхову групу, в яку входять 34 дочірні компанії всередині країни і за кордоном. До групи «Цюріх» належать «Віта» - третя за величиною швейцарська компанія особистого страхування, дві компанії загального страхування - «Альбіна» і «Турегум».
Компанія відрізняється виключно високим ступенем інтернаціоналізації страхової діяльності. Найбільш значні інтереси концерн має в США, де діє 6 дочірніх компаній, які охоплюють практично всі сфери страхування. Серед них - «Цюріх Америкен», яка за розміром премій входить до числа 40 найбільших страхових компаній США. У Німеччині інтереси Цюріха представляють 7 дочірніх страхових компаній, крім того ні є в Канаді, Великобританії, Франції, Італії, Австралії, Австрії і низці інших країн.
«Winterthur Schweizerische Versicherungsgesellschaft» друга за величиною компанія прямого страхування в Швейцарії. Заснована в 1875 році Утворює ядро ​​потужного концерну. Найбільш міцні позиції концерн має в страхуванні життя і транспорту. До групи «Вінтертур» входить однойменне товариство зі страхування життя - друга за значенням швейцарська страхова компанія в цій галузі. Крім того, в Швейцарії концерну належать З компанії, що діють в області прямого страхування майна, перестрахування і правового захисту. У рамках концерну 1 / 5 валових премій дає перестрахування і 4 / 5 - прямі операції. Причому 3 / 4 надходження від прямих операцій припадає на загальне страхування та понад 1 / 4 - на особисте страхування.
«Вінтертур» має широку мережу установ за кордоном. Більше половини премій концерну надходить з-за кордону. Найбільш міцні позиції має в країнах ЄС. У Бельгії та Данії концерн представлений найбільшою страховою компанією з іноземним капіталом. У Франції та Італії він займає 1-е місце серед іноземних компаній загального страхування. Дочірні товариства діють також у Німеччині, Австрії, Португалії, Великобританії, США.
«Schweizerische Ruckversicherungsgesellschaft» одна з найбільших перестрахувальних компаній в світі. Займає 1-е місце з перестрахування життя і 2-е місце у загальному перестрахування. Заснована в 1863 р. Акціонерний капітал - 111 млн. фр. Очолює один з найбільших страхових концернів Швейцарії. В останні роки все активніше вторгається в сферу прямого страхування. Діяльність «Швейцер рюк» носить яскраво виражений міжнародний характер. Більше 3 / 4 валових премій материнської компанії і близько 95% премій всього концерну виплачується за межами Швейцарії. Концерн активно діє в США, Канаді, Німеччині, Франції, Італії, ПАР, Гонконгу, Японії та інших країнах.
«Schweizerische Lebensversicheruhgs und Rentenanstalt» найбільша в Західній Європі компанія групового страхування. Заснована в 1851 р. За розмірами капіталовкладень і доходів від них займає 1-е місце серед всіх швейцарських страхових компаній. Близько 2 / 3 суми валових премій отримано всередині країни. Представлена ​​в Бельгії, Великобританії, Іспанії, Нідерландах, Франції, Німеччині, Люксембурзі. Особливо сильні її позиції на німецькому ринку в секторі групового страхування життя.
Організація страхування в Японії має ряд особливостей. Однією з них є те, що в страховій справі домінують компанії зі страхування життя. Разом з відділеннями іноземних страхових компаній (всього 3) їх число складає 23. За всіма показниками вони випереджають компанії загального страхування. Сума одержуваних ними страхових премій більш ніж в 2 рази перевищує суму премій, одержуваних компаніями загального страхування. Причиною домінуючих позицій компаній є відсутність в Японії протягом довгого часу системи соціального страхування та забезпечення, у зв'язку з чим, більшість населення було змушене користуватися послугами страхових компаній.
Компанії страхування життя - найбільші власники акцій і облігацій приватних компаній, а також державних корпорацій. Вони відіграють активну роль у питаннях кредитування. В останні роки вони активно проникають на страховий ринок США, Канади та інших країн. Компанії, що здійснюють загальне страхування, також відіграють важливу роль, як в економіці країни, так і у зовнішньоекономічних зв'язках Японії. Багато хто з них входять у відповідні монополістичні групи, доповнюючи функції компаній зі страхування життя. Вони страхують різні ризики, пов'язані з Міжнародною діяльністю японських ТНК у різних країнах світу. Найбільш великі виступають в якості міжнародних інвесторів і кредиторів.
Держава жорстко регламентує діяльність страхових організацій. Без згоди міністерства фінансів не можуть змінюватися ставки страхових премій. Конкуренція між страховими компаніями обмежена завдяки відсутності страхових брокерів. Система страхування складається з великої кількості відділень та агентів, число страхових агентів у великих компаній досягає декількох десятків тисяч.
Найбільшою страховою компанією Японії є
«Nippon Life Insurance Co» «Nippon Seimei Hoken Sogo Kaisha» вона лідирує за розміром збору страхових премій, за кількістю реалізованих страхових полісів і сукупним активам. Заснована в 1889 р. як товариство з обмеженою відповідальністю. У 1947 р. реорганізована у взаємну компанію в «Ніппон лайф», здійснює всі види індивідуального страхування життя (включаючи змішане, на термін і довічне), а також групового страхування, управляє пенсійними фондами корпорацій, страхує осіб, що виїжджають за кордон. Веде активну міжнародну діяльність, має відділення в США, Канаді, деяких країнах Західної Європи.
«Dai-ichi Mutual Life Insurance Co» «Dai-ichi Seimei Hoken Sogo Kaisha» заснована в 1902 р. Займається всіма видами страхування життя, як особистим, так і груповим. Тісно пов'язана з рядом найбільших промислово-торговельних компаній, перш за все входять до групи «Дайіті Канге». Бере участь в капіталі багатьох компаній і банків. Має представництва та відділення у США, Великобританії, Бразилії та інших країнах. Виступає в якості керуючого синдикатів з надання кредитів в ієнах і розміщенню облігаційних позик іноземних позичальників.
«Sumitomo Mutual Life Inchurance Co» «Sumitomo Seimei Hoken Sogo Kaisha» третя за величиною страхова компанія Японії і 10-а у світі. Заснована в 1907 р. Підтримує тісні зв'язки з промислово-торговельними компаніями, що входять до групи «Сумітомо». Займається всіма видами індивідуального і групового страхування життя.
«Meiji Mutual Life Inchurance Co» «Meiji Seimei Hoken Sogo Kaisha» четверта за величиною страхова компанія в Японії і 13-а у світі. Заснована в 1881 р. як частина дзайбацу «Міцубісі». Реорганізовано у 1947 р. Підтримує тісні зв'язки з «Міцубісі бенк», промисловими, торговими і фінансовими компаніями, що входять до групи «Міцубісі». Займається всіма видами страхування життя. Має у своєму розпорядженні поруч дочірніх компаній, як пов'язаних, так і не пов'язаних із страховою справою. Має близько 1500 агентств на території Японії, користується послугами понад 130 тис. агентів. Бере участь в капіталі ряду компаній за кордоном.
Сучасний страховий ринок характеризується посиленням впливу транснаціональних корпорацій (ТНК).
Страхові транснаціональні корпорації є різновид міжнародної монополії, що діє у сфері страхування та встановлює панування на національних та міжнародному страхових ринках з метою отримання монопольно високих прибутків.
Ступінь монополізації страхової справи вельми висока. На початку 80-х рр.. 5 найбільших страхових монополій США зосередили 40% всього збору страхових премій на американському страховому ринку, 6 найбільших страхових монополій ФРН - майже 50% збору премії, 10 британських - 65%, 10 італійських - 75%.
Особливу роль у процесі утворення транснаціонального страхового капіталу відіграло посилення кредитних функцій страхування. Тимчасово вільні кошти страхових монополій стали основним джерелом довгострокового кредитування промислово розвинених країн.
У світі налічується близько 120 ТНК, у т. ч. близько 80 ТНК прямого страхування, 20 брокерських, 10 перестрахувальних, міжнародний пул клубів взаємного страхування судновласників, корпорація Ллойда та 5 страхових бірж.
Особливістю транснаціональних корпорацій є те, що реальним джерелом прибутку, як правило, є інвестиційні операції, страхові ж операції тільки забезпечують надходження тимчасово вільних коштів для вкладення їх в якості позичкового капіталу.
Технологічна ланцюг страхування:
1.Ріск - менеджмент (консультаційна діяльність з питань технічної та економічної безпеки великих клієнтів).
2.Аквізіція - пошук, залучення клієнтури, налагодження довготривалих зв'язків з нею.
3.Андеррайтінг - відбір, оцінка і прийняття ризиків на страхування.
4.Перестрахованіе.
5.Аварійное комісарство (точна оцінка складних страхових випадків).
6.Рассмотреніе та оплата страхових претензій.
Окремі страхові підприємства спеціалізуються на тій чи іншій операції, ТНК охоплює всі ланки цього ланцюга.
Міжнародні страхові зв'язку здійснюються через:
-Пряме страхування майнових інтересів у інших країнах через представників і агентів;
-Страхування через дочірні, змішані і національні компанії в інших країнах;
-Через канали перестрахування і страхування.
В даний час ТНК найчастіше комбінують дві останні форми зв'язків.
Існує чотири основних типи страхових монополій і, відповідно, форм страхування:
-Загальне страхування, куди входить страхування від пожеж, транспортне, морське, автомобільне, авіаційне та ін;
-Особисте страхування, тобто страхування життя;
-Перестрахування;
-Змішані компанії, які займаються як страхуванням майна, так і життя.

1.3 Взаємодія мікроекономічних показників і
прогнозних оцінок стану ризиків

РОЗДІЛ 2. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ОЦІНКИ І АНАЛІЗУ РИЗИКІВ КОМПАНІЙ
2.1 Еволюція оцінки ризиків і правових основ її проведення
2.2 Актуальні питання ведення обліку ризиків у страхових
компаніях
Відповідно до Федерального Закону РФ від 27 листопада 1992 р. № 4015-1 «Про організацію страхової справи в Російській Федерації» основою фінансової стійкості страховика є наявність мінімального сплаченого у грошовій формі статутного капіталу і страхових резервів, а також система перестрахування.
Для забезпечення виконання прийнятих страхових зобов'язань, страховики в порядку і на умовах, встановлених законодавством Російської Федерації, утворюють із страхових внесків необхідні для майбутніх страхових виплат страхові резерви по особистому страхуванню, майновому страхуванню і страхуванню відповідальності.
В аналогічному порядку страховики мають право створювати резерви для фінансування заходів з попередження нещасних випадків, втрати або пошкодження застрахованого майна.
Страхові резерви, утворені страховиками, не підлягають вилученню у федеральний і інші бюджети Росії.
Дані резерви відображають величину не виконаних на даний момент зобов'язань. Призначення і порядок їх формування різні, але їх об'єднує те, що вони являють собою кошти страхувальників, а не страховиків і призначені для страхових виплат згідно з зобов'язаннями за незакінченим на звітну дату договорами страхування.
Щербаков В.А. і Костяева Є.В. у своїй роботі дали такі визначення страхових резервах - це конкретна величина зобов'язань страховика за всіма укладеними договорами, не виконаних на будь-яку звітну дату.
На думку Нікуліної М.М. страхові резерви - спеціальні грошові фонди, що формуються за рахунок страхових премій, призначені для здійснення страхових виплат і використовувані як тимчасово вільні кошти в якості джерела інвестиційної діяльності. Кошти страхових резервів використовуються виключно для здійснення страхових виплат.
Ермасов С.В. і Ермасова Н.Б. визначають страхові резерви як невиконані страхові зобов'язання страховика за договорами страхування на звітну дату.
На нашу думку, саме поняття «резерв» передбачає якийсь запас, тому під страховими резервами варто розуміти - грошові фонди, що формуються за рахунок сплати страхувальниками страхових премій за всіма укладеними договорами, не виконаних на звітну дату і призначені для здійснення страхових виплат при настанні страхових випадків .
Величина страхових резервів показує обсяг зобов'язань страхової організації на звітну дату. Це невиконані зобов'язання страховика. Тому розмір страхових резервів правомірно змінюється відповідно збільшенню або зменшенню страхової відповідальності [6].
Резерви страхових компаній відповідно до вимог страхового законодавства Росії поділяються на резерви по страхуванню життя і резерви за видами страхування іншим, ніж страхування життя (ризикові види).
Поділ страхових резервів на резерви страхування життя і резерви ризикових видах страхування викликано різним вмістом страхового захисту, характером ризику, функціями, завданнями та методологією розрахунку тарифів. Резерви по ризикових видах страхування призначені для виконання зобов'язань за договорами страхування життя.
Резерви по ризикових видах страхування включають:
• резерви страхування життя;
• технічні резерви;
• резерв попереджувальних заходів.
Технічні резерви, у свою чергу, діляться на обов'язкові та додаткові. До числа обов'язкових технічних резервів відносяться: резерв незароблених премії і резерв збитків.
Резерв збитків складається з:
а) резерву заявлених, але не врегульованих збитків;
б) резерву відбулися, але не заявлених збитків.
До числа додаткових технічних резервів відносяться стабілізаційний резерв, резерв по компенсації витрат по ОСАГО, резерв вирівнювання збитків по ОСАЦВ, інші страхові резерви [27].
Під «видами» мається на увазі якась класифікація, тому на малюнку 1.1 приведена розроблена нами класифікація страхових резервів.

Резерв страхування життя

Резерв незароблених премії

Резерв збитків

Резерви по ризикових видах страхування

Страхові резерви страхової компанії

Резерв запобіжних заходів

Технічні резерви

Стабілізаційний резерв

Резерви по ОСАГО

Резерв заявлених, але неврегульованих збитків

Резерв відбулися, але неврегульованих збитків

Резерв вирівнювання збитків

Стабілізаційний резерв

Рис. 1.1 Класифікація страхових резервів
Склад, призначення та порядок обліку формування страхових резервів, які є вираженою в грошовій формі оцінкою зобов'язань страховика щодо забезпечення майбутніх страхових виплат за договорами страхування, співстрахування і договорами, прийнятими в перестрахування, які належать до страхування іншого, ніж страхування життя, визначаються наказом Міністерства фінансів РФ від 11.06.2002 р N4 51н «Правила формування страхових резервів із страхування іншого, ніж страхування життя». Дані правила діють з 2003 року, вони не поширюються на страхові медичні організації в частині операцій з обов'язкового медичного страхування.
Страховики на основі затверджених Міністерством фінансів РФ правил повинні розробити та затвердити власні положення про формування страхових резервів із страхування іншому, ніж Страхування життя, і представити його до Міністерства фінансів РФ протягом місяця з моменту затвердження.
Розроблені страховиками положення містять складу страхових резервів та перелік методів, що використовуються для розрахунку страхових резервів, відповідні загальними правилами.
Страховики, за погодженням з Міністерством фінансів РФ, можуть розраховувати інші страхові резерви і (або) використовувати інші методи розрахунку страхових резервів, ніж встановлені Міністерством фінансів РФ в правилах страхування, але при цьому в положенні страхової організації повинен міститися перелік зазначених страхових резервів і (або ) опис методів розрахунку страхових резервів.
Внесення до стан страхової компанії змін, які зачіпають склад і методи розрахунку страхових резервів, підлягає затвердженню страховиком і поданням на погодження до Міністерства фінансів РФ не пізніше, ніж за 90 днів до початку наступного звітного року. Становище з зазначеними змінами застосовується зі звітного року, наступного за роком узгодження.
У разі встановлення невідповідності розміру страхових резервів зобов'язаннями страховика щодо забезпечення майбутніх виплат за договорами, Міністерство Фінансів РФ має право вимагати від страховика зміни складу страхових резервів і (або) методів розрахунку страхових резервів.
Страховики розраховують страхові резерви на звітну дату (кінець звітного періоду) при складанні бухгалтерської звітності на підставі даних обліку і звітності страховика. Для розрахунку страхових резервів рекомендується використовувати таблиці, наведені в Правилах Міністерства Фінансів РФ. Розрахунок страхових резервів проводитися в рублях.
Страхові резерви, за винятком стабілізаційного резерву, за договорами, які відповідно до чинного валютного законодавства полягають в іноземній валюті (страхові премії (внески) сплачуються в іноземній валюті та страхові виплати здійснюються в іноземній валюті), розраховуються у відповідній іноземній валюті і перераховуються в рублі за курсом Центрального банку Російської Федерації на звітну дату [34].
Страховики розраховують частку участі перестрахувальників у страхових резервах із страхування іншого, ніж страхування життя, одночасно з розрахунком страхових резервів. Частка перестраховика (перестраховиків) у страхових резервах із страхування іншого, ніж страхування життя, визначається за кожним договором (групі договорів) відповідно до умов договору (договорів) перестрахування.
Документи, що містять дані, необхідні для розрахунку страхових резервів на кожну звітну дату за кожним договором, підлягають зберіганню страховиком не менше 5 років з дати повного виконання зобов'язань за договором. Зокрема, зберігання підлягають документи, що містять такі відомості:
-Номер договору (полісу, свідоцтва, квитанції);
-Дата вступу договору в силу (дата початку дії страхування);
-Термін дії договору;
-Розмір (розміри) страхової суми (сум);
-Розмір нарахованої страхової премії (внесків);
-Дата, коли на суму страхової премії (внесків) зроблена стернуючи запис способом «червоне сторно»;
-Розмір нарахованої винагороди за укладення договору;
-Розмір відрахувань від страхової премії (внесків) у випадках, передбачених чинним законодавством;
-Дата дострокового припинення договору;
-Дата (дати) зміни умов договору;
-Розмір страхової премії (внесків), повернутої страхувальникам (перестрахувальникам) у зв'язку з достроковим припиненням (зміною умов) договору;
-Дата повернення страхової премії (внесків);
-Дата (дати) надходження заяви про страховий випадок (випадках);
-Дата (дати) настання страхового випадку (випадків);
-Розмір (розміри) заявленого збитку (збитків), а також інформація про зраду і розміру (розмірів) заявленого збитку (у6итков) в процесі його врегулювання;
-Дата (дати) страхової виплати (виплат);
-Розмір (розміри) страхової виплати (виплат);
-Дата (дати) відмови у страховій виплаті (виплати).
Страхувальники повинні зазначену вище інформацію реєструвати в наступних журналах:
-Журнал обліку укладених договорів страхування (співстрахування);
-Журнал обліку збитків і достроково припинених договорів страхування (співстрахування);
-Журнал обліку договорів, прийнятих в перестрахування;
-Журнал обліку збитків за договорами, прийнятими в перестрахование.Страховщик здійснює розрахунок страхових резервів на основі інформації, що міститься в зазначених журналах.
Страхові резерви розраховуються окремо за обліковими групами таблиця 2.3.
Договори, прийняті в перестрахування, у відповідності з умовами яких у перестрахувальника виникає обов'язок по відшкодуванню заздалегідь встановленої частки в кожній страховій виплаті, виробленої страховиком за кожного прийнятого в перестрахування договором (договорами), за яким стався збиток, що підпадає під дію договору перестрахування (договори пропорційного перестрахування), відносяться до тих же обліковими групами, що і відповідні договори страхування (співстрахування).
Для розрахунку страхових резервів страховик може всередині кожної облікової групи вводити додаткові облікові групи договорів в залежності від умов договорів, о6'ектов страхування, місцезнаходження об'єктів страхування та переліку страхових ризиків [35].

Таблиця 2.3 Облікові групи договорів страхування

Номер облікової групи	Найменування виду страхування
1	2
1	страхування (співстрахування) від нещасних випадків і хвороб
2	добровільне медичне страхування (співстрахування)
3	страхування (співстрахування) пасажирів (туристів, екскурсантів)
4	страхування (співстрахування) громадян, що виїжджають за кордон
5	страхування (співстрахування) засобів наземного транспорту
6	страхування (співстрахування) засобів повітряного транспорту
7	страхування (співстрахування) засобів водного транспорту
8	страхування (співстрахування) вантажів
9	страхування (співстрахування) товарів на складі
10	страхування (співстрахування) урожаю сільськогосподарських культур
11	страхування (співстрахування) майна, крім перерахованого в облікових групах 5-10, 12
12	страхування (співстрахування) підприємницьких (фінансових) ризиків
13	страхування (співстрахування) цивільної відповідальності власників автотранспортних засобів
14	страхування (співстрахування) цивільної відповідальності перевізника
15	страхування (співстрахування) цивільної відповідальності власників джерел підвищеної небезпеки, крім зазначеного в обліковій групі 13
16	страхування (співстрахування) професійної відповідальності
17	страхування (співстрахування) відповідальності за невиконання зобов'язань
18	страхування (співстрахування) відповідальності, крім перерахованого в облікових групах 13-17
19	договори, прийняті в перестрахування, крім договорів перестрахування, у відповідності з умовами яких у перестрахувальника виникає обов'язок по відшкодуванню заздалегідь встановленої частки в кожній страховій виплаті, виробленої страховиком за кожного прийнятого в перестрахування договором (договорами), за яким стався збиток, що підпадає під дію договору перестрахування (договори непропорційного перестрахування)

У разі укладення страховиком договорів, що відносяться до декількох облікових групах, для цілей розрахунку страхових резервів зазначені договори поділяються на окремі умовні договори, кожен з яких відноситься до відповідної облікової групи.
Розрахунок страхових резервів здійснюється в спеціальних таблицях, рекомендованих до правила формування страхових резервів із страхування, іншого, ніж страхування життя. Таблиці заповнюються на кожну звітну дату (на кінець кожного звітного періоду), по кожній облікової групи і по кожному виду валюти.
Для обліку страхових резервів у ТОВ «Росгосстрах-Південь» використовується Активно-Пасивний рахунок 95, до якого відкриваються субрахунки 95-1 «Страховий резерв», 95-2 «Частка перестраховика у резерві», 95-3 «Зміна резерву». Облік ведеться за видами резервів.
Рахунок 95-1 «Страховий резерв» відкривається окремо за видами резервів: Резерв незароблених премії, Резерв заявлених, але неврегульованих збитків, Резерв відбулися, але незаявлених збитків і Стабілізаційний резерв (таблиця 2.4). [13]
Таблиця 2.4
Структура рахунку 95-1

Д Рахунок 95-1 (РНП, РЗУ, РПНУ, СР) До
Списання РНП (РЗУ, РПНУ, СР) попереднього звітного періоду в кінці звітного періоду	Сальдо - сума РНП (РЗУ, РПНУ, СР) на початок періоду Нарахування РНП (РЗУ, РПНУ, СР) за звітний період Сальдо - сума РНП (РЗУ, РПНУ, СР) на кінець звітного періоду

Рахунок 95-2 «Частка перестраховика у резерві» ведеться за видами резервів: Резерв незароблених премії, Резерв заявлених, але неврегульованих збитків, Резерв відбулися, але незаявлених збитків і Стабілізаційний резерв (таблиця 2.5).
Таблиця 2.5
Структура рахунку 95-2

Д Рахунок 95-2 (РНП, РЗУ, РПНУ, СР) До
Сальдо - частка перестрахувальника в РНП (РЗУ, РПНУ, СР) на початок періоду Нарахування частки перестраховика в РНП (РЗУ, РПНУ, СР) звітного періоду (за розрахунком) Сальдо - частка перестрахувальника в РНП (РЗУ, РПНУ, СР) на кінець періоду	Списання частки перестраховика в РНП (РЗУ, РПНУ, СР) попереднього звітного періоду

Рахунок 95-3 «Зміна резерву" ведеться за видами резервів: Резерв незароблених премії, Резерв заявлених, але неврегульованих збитків, Резерв відбулися, але незаявлених збитків і Стабілізаційний резерв (таблиці 2.6).
Зміна РНП на рахунку 95-3 розраховується наступним чином:
РНП = РНПотч ..- ДРНПотч. - РНПпред. + ДРНПпред.,
Де РНПотч., РНПпред .- РНП відповідно звітного та попереднього періодів;
ДРНПотч., ДРНПпред. - Частка перестрахувальника відповідно звітного та попереднього періодів. Аналогічним чином визначається зміна РЗУ, РПНУ, СР
Таблиця 2.6
Структура рахунку 95-3

Д Рахунок 95-3 (РНП, РЗУ, РПНУ, СР) До
1. Нарахування РНП (РЗУ, РПНУ, СР) звітного періоду (за розрахунком) 2. Списання частки перестраховика в РНП (РЗУ, РПНУ, СР) попереднього звітного періоду Списання кредитового сальдо, якщо (3 +4)> (1 +2)	3. Списання РНП (РЗУ, РПНУ, СР) попереднього звітного періоду 4. Нарахування частки перестраховика в РНП (РЗУ, РНПУ, СР) звітного періоду Списання дебетового сальдо, якщо (3 +4) <(1 +2)

Для зручності ведення податкового обліку страхових резервів створюються аналітичні регістри податкового обліку [13]. Аналітичні регістри податкового обліку - вільні форми систематизації даних податкового обліку за звітний період, згруповані у відповідності зі статтею 314 Податкового Кодексу РФ без розподілу по рахунках бухгалтерського обліку. Аналітичні регістри податкового обліку призначені для систематизації та накопичення інформації, що міститься у прийнятих до обліку первинних документах, аналітичних даних податкового обліку для відображення в розрахунку податкової бази. Регістри податкового обліку ведуться у вигляді спеціальних форм на паперових носіях та в електронному вигляді.
Таким чином, виявлення шляхів удосконалення обліку страхових резервів неможливо без їх аналізу, що є важливим елементом управління в компанії.

2.3 Економічний аналіз як елемент управління страховими
ризиками страхової компанії
Надзвичайно важливим моментом в роботі страхової компанії є аналіз фінансових результатів її діяльності.
Інформаційною базою для аналізу страхових операцій є:
-Нормативно-довідкова інформація;
-Дані оперативного, бухгалтерського, статистичного обліку та звітності;
-Планові показники.
Витрати страховика складаються з:
1) витрат на виплату страхового відшкодування і страхових сум;
2) відрахувань в страхові запасні фонди і резерви внесків;
3) відрахувань на попереджувальні заходи;
4) витрат по веденню справи самої страхової організації.
Нетто-ставка покриває дві перші групи витрат, джерелом двох останніх є навантаження.
За питомою вагою основною статтею витрат страховика є виплати страхових сум і відшкодувань.
Одним з показників фінансових результатів страховика є збитковість страхової суми.
Це показник, який представляє собою відношення суми страхового відшкодування до страхової суми всіх застрахованих об'єктів. Він відображає частку сукупної страхової суми, яка вибуває зі страхового портфеля при настанні страхового випадку, і дозволяє зіставити витрати на виплату з об'ємом прийнятої на себе страховиком відповідальності.
Показник збитковості страхової суми формується під впливом наступних факторів:
-Число застрахованих об'єктів;
-Страхова сума застрахованих об'єктів;
-Число страхових випадків;
-Число постраждалих об'єктів;
-Сума страхового відшкодування
-Показник збитковості страхової суми.
На схемі 2.3 представлені основні фактори, що впливають на фінансові результати діяльності страхової організації.
Страхувальник повинен бути впевнений у фінансовій стабільності компанії, якій він довіряє свої кошти.

Обсяг надійшли платежів

Схема 2.3


SHAPE \ * MERGEFORMAT

Кількість договорів (страховий портфель)

Середній платіж

Відсоток охоплення страхового поля

Страхове поле

Середня страхова сума

Страховий тариф

Зміни структури

Зміна вартості об'єктів страхування

Зміна тарифу

Структурні зрушення

Кількість договорів (страховий портфель)

Чисельність страхових агентів

Навантаження страхового агента за кількістю договорів

Схема впливу різних факторів на показник обсягу страхових платежів
Під фінансовою стійкістю страхових операцій розуміється постійне збалансування або перевищення доходів над витратами страховика за страховим фондом. В основі забезпечення фінансової стійкості лежать оптимальні розміри тарифних ставок, а також достатня концентрація коштів страхового фонду, яка досягається при неухильному зростанні числа страхувальників.
Іншим показником фінансових результатів страхової діяльності є рентабельність.
Рентабельність страхових операцій - це показник рівня прибутковості, який визначається як відношення річної суми прибутку до річної суми платежів за будь-якого виду страхування або страхових операціях в цілому. Рентабельність показує, який прибуток отримує страховик з кожної гривні страхових платежів, і пов'язує розмір прибутку як джерела фінансових ресурсів з обсягом виконаної роботи з формування страхового фонду.
Аналіз показника рентабельності також дозволяє оцінити правильність вибору страхових тарифів та обсягу страхової відповідальності.
При оцінці фінансових результатів роботи страхових організацій слід враховувати і те, що поруч із суто страховою діяльністю вони, як правило, ведуть активну інвестиційну політику, тобто вкладають свої тимчасово вільні фінансові ресурси в різні об'єкти з метою отримання максимального прибутку.
При інвестуванні коштів страхова компанія повинна мати гарантію їх збереження і в той же час можливість оперативного отримання готівкових грошових коштів для погашення виникають зобов'язань перед своїми страхувальниками.
У країнах з розвиненою економікою склалася певна структура інвестицій страхових компаній. Зазвичай 5-7% всіх активів становлять високоліквідні короткострокові інвестиції. Це - онкольні банківські депозити, а також інші цінні папери - депозитні сертифікати, казначейські і комерційні векселі і т. д. Середньо-і довгострокові інвестиції можна розділити на інвестиції в цінні папери з фіксованим доходом, акції, нерухомість та іпотечний кредит.
Цінні папери з твердо фіксованим доходом є найчастішою сферою докладання капіталу страхових компаній, тому що являють собою надійний об'єкт капіталовкладення, гарантують стійкий дохід і в той же час завжди можуть бути реалізовані за ринковою ціною.
З метою вилучення більшого прибутку страхові компанії активно інвестують кошти й у звичайні акції різних компаній.
Близько 7-8% активів страхових компаній припадає на нерухомість, тобто довгострокові інвестиції. До складу нерухомості зазвичай входять контори, адміністративні будівлі, офіси, житлові будинки і т. д. дохід від нерухомості трохи нижче прибутку, одержуваної від акцій і цінних паперів.
Таким чином, в силу специфіки страхування страхові компанії мають стабільний додаткове джерело прибутку від інвестиції тимчасово вільних грошових коштів. Найчастіше негативний результат страхових операцій покривається за рахунок прибутку від інвестицій.
При оцінці цієї сторони діяльності страхових компаній використовуються звичайні критерії оцінки підприємницької діяльності, наприклад, норма прибутку.
У сучасній економічній науці визначилися два основних підходи до класифікації видів аналізу на рівні підприємства. Перший асоціюється з московською школою аналітиків і полягає в підрозділі аналізу господарської діяльності підприємства на фінансовий та управлінський, які надалі поділяються на зовнішній і внутрішньогосподарський фінансовий аналіз. Поділ аналізу на фінансовий та управлінський випливає з логіки поділу системи бухгалтерського обліку на фінансовий та управлінський облік.
Другий підхід, запропонований петербурзької школою вчених заснований
на розділенні аналізу економіки підприємства на техніко-економічний аналіз та аналіз фінансово-господарської діяльності, що включає в себе фінансовий (зовнішній фінансовий) і внутрішньофірмовий аналіз. Сенс розділення аналізу фінансово-господарської діяльності на зовнішній і внутрішньофірмовий полягає в тому, що інформаційна база першого - це бухгалтерська звітність, доступна зовнішньому користувачеві, другого - це вся інформація, в тому числі і закрита, що становить комерційну таємницю підприємства.
Розподіл аналізу на зовнішній (фінансовий) і внутрішній (управлінський) - умовно, і вони не є «паралельними» видами аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства. Зовнішній фінансовий аналіз є вершиною внутрішнього аналізу, оскільки управлінський аналіз деталізує і конкретизує загальні висновки, отримані за результатами зовнішнього аналізу.
Існують дві точки зору на сутність і зміст фінансового аналізу. Відповідно до першої з них, фінансовий аналіз охоплює всі розділи аналітичної роботи, що входять в систему фінансового менеджменту, тобто пов'язані з управлінням фінансами господарюючого суб'єкта в контексті навколишнього середовища, включав і ринок капіталу.
У відповідності з другою, більш вузької, трактуванням, фінансовий аналіз практично обмежується аналізом бухгалтерської звітності.
За кордоном під фінансовим аналітиком може розумітися будь-який користувач фінансової інформації, що бажає застосувати її в процесі прийняття економічних рішень і не має доступу до внутрішніх джерел інформації підприємства.
Фінансовий аналіз - це сукупність аналітичних процедур, що грунтуються, як правило, на загальнодоступної інформації фінансового характеру та призначених для оцінки стану та ефективності використання економічного потенціалу організації, а також прийняття управлінських рішень щодо оптимізації її діяльності чи участі в ній.
Під фінансовими відносинами розуміються відносини між різними суб'єктами, що тягнуть за собою зміни у складі активів та / або зобов'язань цих суб'єктів. Відносини, зв'язку та операції, що мають фінансову природу, можуть бути підрозділені залежно від сфери їх дії:
у разі, якщо вони обмежені рамками даного підприємства, вони розглядаються через внутрішньофірмовий аналіз;
якщо ж вони виходять за його межі, мова йде про зовнішній фінансовому аналізі.
Для визначення особливостей внутрішнього і зовнішнього фінансового аналізу слід застосувати ряд критеріїв:
призначення аналізу, його виконавці і користувачі, базове інформаційне забезпечення,
характер інформації, що представляється, ступінь уніфікації методик аналізу, домінуючий часовий аспект аналізу.
Зовнішній фінансовий аналіз орієнтований на загальну оцінку майнового та фінансового стану підприємства, внутрішній - на пошук резервів зниження витрат і підвищення ефективності поточної діяльності, і тому часто називається ще й управлінським.
Основна цільова установка фінансового аналізу виражається у формуванні у користувача, наскільки це можливо, повного уявлення про об'єкт аналізу.
Об'єктами фінансового аналізу виступають різні соціально-економічні системи. У тому випадку, якщо такою системою є комерційна організація, мета аналізу може бути зведена до оцінки фінансового становища цього господарюючого суб'єкта, а з позицій внутрішнього аналізу-до знаходження шляхів і резервів підвищення ефективності функціонування організації.
Фінансовий аналіз включає в себе:
-Вивчення зміни структури показників (вертикальний аналіз);
-Вивчення кожного показника за аналізований період (горизонтальний аналіз);
-Розробку системи аналітичних показників і розгляд їх трендів.
Вертикальний аналіз балансу (званий структурним) дозволяє отримати найбільш загальне уявлення про якісні зміни в структурі засобів та їх джерел, а також про динаміку цих змін. Мета вертикального аналізу полягає в розрахунку частки окремих статей у підсумку балансу й оцінці його змін, тобто пріоритет віддається вивченню відносних показників.
Горизонтальний аналіз передбачає побудову однієї або декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні балансові показники доповнені відносними - темпами зростання (зниження).
Мета горизонтального аналізу - виявлення абсолютних і відносних змін величин різних статей балансу за певний період, і оцінка цих змін. Як правило, при аналізі розглядаються базисні темпи росту за декілька суміжних періодів (років, кварталів і т.д.).
Вертикальний і горизонтальний аналіз взаємно доповнюють один одного і часто об'єднуються в рамках так званого порівняльного аналітичного балансу, в якому представлена ​​динаміка окремих показників звітного бухгалтерського балансу. Зазвичай в цьому випадку вдаються до ущільнення балансу, поданням в ньому тільки агрегованих даних по основних розділах активу і пасиву. Крім того, щоб використовувати баланс для розрахунку аналітичних коефіцієнтів, він повинен бути попередньо очищений від регулюючих статей і виконано декілька додаткових процедур щодо приведення балансу у форму, придатну для аналізу.

Система аналітичних показників, являючи собою сукупність взаємопов'язаних параметрів, орієнтована на отримання докладної і всебічної характеристики фінансово-господарської діяльності підприємства. Система повинна будуватися відповідно до певною логікою, що передбачає наявність у ній «стрижня» якогось організуючого початку. В якості такого стрижня, на основі якого проводиться конструювання системи показників, може бути, зокрема, поняття економічного потенціалу.
Логіка проведення аналізу залежить в першу чергу від цілей, які ставляться аналітику замовником аналізу або керівником організації. Як правило, це отримання відповідей на питання, що стосуються майнового потенціалу підприємства і змін у ньому, структури активів і джерел коштів, умов роботи підприємства, виконану господарської роботи, фінансових результатів діяльності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства, перспектив фінансово-господарської діяльності. Крім того, на логіку аналізу впливає рівень інформаційного та методичного забезпечення, допустимі часові витрати та інші чинники. -
У принципі, логіка аналітичної роботи передбачає організацію у вигляді двухмодульной структури. Перший модуль - експрес-аналіз фінансово-господарської діяльності, метою якого є складання загального уявлення про підприємство, отримання оперативної та наочної оцінки його фінансового стану і динаміки розвитку. Експрес-аналіз, по суті, являє собою комплекси аналітичних процедур, розташованих у певній послідовності: перегляд звіту по горизонтальних ознаками) ознайомлення з аудиторським висновком, ознайомлення з обліковою політикою підприємства, виявлення «хворих» статей у звітності та оцінка їх у динаміці, ознайомлення з ключовими індикаторами, читання пояснювальної записки аналітичних розділів звіту, загальна оцінка майнового та фінансового стану за даними балансу, формулювання висновків за результатами аналізу.
Другий модуль - поглиблений аналіз фінансово-господарської діяльності. Його метою є більш детальна характеристика майнового і фінансового потенціалів підприємства, результатів його діяльності в минулому звітному періоді та перспектив його розвитку. Велика (в порівнянні з експрес-аналізом) деталізація аналітичних процедур при його проведенні може бути забезпечена за рахунок використання більш якісної інформаційної бази, більш докладного структурування програми аналізу, залучення більш складного і різноманітного аналітичного апарату.
Програма поглибленого аналізу може бути представлена ​​у вигляді трьох великих блоків:
1) попередній огляд економічного та фінансового стану суб'єкта господарювання. Цей блок включає такі розділи, як характеристика загальної спрямованості фінансово-господарської діяльності та виявлення «хворих» статей;
2) оцінка та аналіз економічного потенціалу суб'єкта господарювання. Це оцінка майнового потенціалу (процедури побудови аналітичного балансу, вертикальний та горизонтальний аналіз балансу, аналіз якісних зрушень у майновому потенціалі) і фінансового потенціалу (процедури оцінки ліквідності м платоспроможності та оцінки фінансової стійкості);
3) оцінка та аналіз результативності фінансово-господарської діяльності суб'єкта господарювання: оцінка ефективності поточної діяльності (ділової активності), аналіз прибутку і рентабельності, оцінка становища на ринку цінних паперів.
Для реалізації фінансової політики підприємства використовують фінансовий механізм, яким є сукупність способів організації фінансових відносин, планування та використання фінансових ресурсів для їх ефективного впливу на кінцеві результати роботи. У страховій діяльності фінансовий механізм - це механізм вирішення складних, як правило, неструктурірованньх проблем, тобто проблем з високим ступенем невизначеності, обумовлених факторами, що не піддаються суворої кількісної оцінки. Саме стохастичний характер страхової діяльності визначає особливості фінансового менеджменту в страховій організації.
Страхова справа багато в чому відрізняється від інших видів підприємницької діяльності. Перш за все, це висока відповідальність, яка лежить на страховика: із-за однієї помилки менеджера, з-за одного невірно прорахованого кроку буде не тільки поставлена ​​під загрозу діяльність страховика, а й завдано збиток для великого кола страхувальників. Тим часом страхова діяльність спрямована на захист майнових інтересів фізичних і юридичних осіб при настанні певних подій за рахунок грошових фондів, що формуються шляхом сплати страхувальниками страхових внесків.
Таким чином, фінансовий крах страховика зачіпає інтереси значної кількості осіб. І завдання фінансового менеджменту страхових організацій так розпорядитися коштами, в тому числі ще «не належать» їм, щоб забезпечити своєчасне виконання зобов'язань страховика перед страхувальниками.
Забезпечити надійну роботу страхових організацій неможливо без оцінки поточного фінансового стану, визначення динаміки його змін, виявлення факторів, що впливають, таких як:
-Достатність страхових резервів по відношенню до прийнятим зобов'язанням за договорами страхування, у противному випадку можливі збитки і втрата платоспроможності;
-Ліквідність власних коштів (додаткового капіталу), розміщених переважно в об'єктах нерухомості, і достатній статутний капітал як умов дотримання вимог до платоспроможності;
-Ефективність інвестиційної політики, що виключає виведення з прибуткового обороту або втрату частини коштів страхових резервів і власного капіталу та освіта дебіторської заборгованості;
-Збалансованість страхового портфеля, що поєднує підвищені ризики (аж до явних збитків) з сучасними страховими продуктами.
У всьому світі страхування вважається стратегічним сектором економіки. Воно надає стабілізуючу дію на економіку не тільки завдяки функції відшкодування збитку від різних несприятливих подій, а й через страхові організації, які виступають в ролі регуляторів ринкових процесів. Крім того, залучені через страхування грошові кошти є доступним інвестиційним капіталом. Через мобілізовані кошти підприємств і громадян у вигляді страхових премій (страхових внесків) держава має можливість фінансувати розвиток інфраструктури економіки. Подібні капіталовкладення підвищують рівень зайнятості, а отже, і рівень життя населення. Як суб'єкт господарської діяльності, страховик взаємодіє у сфері фінансів з різними категоріями осіб і суб'єктів.
Таким чином, діяльність страхової організації складається з кількох елементів - безпосереднього проведення страхових операцій, інвестування фінансових ресурсів, здійснення інших звичайних для будь-якого суб'єкта господарювання функцій.
Специфіка діяльності страховика виявляється також в особливостях формування фінансового потенціалу страхової організації, що представляє собою фінансові ресурси, що знаходяться в обігу і використовуються для проведення страхових операцій і здійснення інвестиційної діяльності.
У момент організації страхової компанії першим і базисним елементом стає власний капітал, який в процесі діяльності поповнюється за рахунок різних джерел (прибутку, результатів інвестиційної діяльності, емісійного доходу)
Проведення страхових операцій передбачає акумулювання страхової премії, причому збір внесків учасників страхового процесу супроводжується фактами виконання зобов'язань страховика по виплаті страхового відшкодування деяким з них. Із сум зібраних страхових премій також погашаються витрати страхової організації наведення діла, закладені в структурі тарифу.
Прийняття великих ризиків ставить страхову компанію в несприятливий з погляду платоспроможності становище. У такій ситуації страховик змушений використовувати механізм перестрахування. Це специфічна сфера, де характер фінансових відносин безпосередньо випливає з необхідності управління фінансовою стійкістю. Для забезпечення фінансової стійкості і платоспроможності обсяг прийнятих страхових зобов'язань (страхових премій-нетто) повинен відповідати величині власного капіталу страховика. Перестрахування - це один з основних методів забезпечення фінансової стійкості страховика.
Страхова організація, таким чином, повинна володіти відповідним обсягом власного капіталу. Розмір власного капіталу страхової організації регулюється нормативними актами органів нагляду за страховою діяльністю при ліцензуванні. Встановлений у відповідності з ним мінімальний нормативний рівень капіталу виконує функцію забезпечення платоспроможності страховика за майбутнім зобов'язаннями.
Другий за значимістю фактор формування фінансового потенціалу страхової організації - інвестиційна діяльність. Механізм її дії відомий: вкладення коштів забезпечує певний дохід. Основними інвестиційними ресурсами страховика є кошти страхових резервів, розміщення яких повинно відповідати термінам виконання зобов'язань по страхових виплатах.
Фінансовий потенціал страхової організації складається з двох основних частин - власного капіталу і залученого, причому залучена частина капіталу у вигляді страхових премій значно переважає над власною. Ці кошти не належать страхувальнику, вони лише тимчасово, на період дії договорів страхування знаходяться у розпорядженні страхової організації і використовуються на страхові виплати або перетворюються в дохідну базу за умови беззбиткового проходження договорів. Цю частину капіталу складно назвати позиковим капіталом, так як в цьому випадку він повинен бути в подальшому відторгнутий в повному обсязі. Можливість перетворення цих коштів через деякий час в дохід страховика обгрунтовує коректність визначення «залучені кошти», і «залучений капітал». Вони тимчасово можуть бути використані страховиком, і тільки в якості інвестиційного джерела.
Головна і визначальна особливість страхової організації страхової справи - це невизначеність у часі виконання своїх фінансових зобов'язань. Страховик зобов'язаний провести страхову виплату після настання страхового випадку, що ніс імовірнісний характер. Вірогідність і випадковість настання страхової події накладають особливий відбиток на планування та організацію страхової діяльності.
Таким чином, фінансовий менеджмент в страховій організації зводиться до управління фінансовими відносинами, що складаються в процесі її взаємодії з зовнішнім і внутрішнім середовищем. Зовнішнє середовище охоплює зв'язку страховика з партнерами, клієнтами, фінансовими ринками в цілому. Внутрішнє середовище - передбачає взаємодію структурних підрозділів, в коло обов'язків яких входить вирішення конкретних фінансових питань.
Фінансовий менеджмент в страховій організації відіграє особливу роль при прийнятті рішень щодо організації структури та фінансового обороту, зводячи при цьому до мінімуму всі ризики діяльності страховика. Його завдання забезпечити стабільність фінансового становища страхової організації, виробити заходи з ефективного управління фінансовими потоками страховика. Тут і починається сфера безпосереднього застосування фінансового аналізу як основи оптимізації діяльності страхової організації, основними фінансовими показниками якої є:
1) валовий дохід (надходження доходів від страхової та не страхової діяльності);
2) витрати (страхові виплати та загальногосподарські витрати);
3) фінансові результати (прибуток або збиток);
4) рентабельність (прибутковість).
Під доходами страхової організації, як випливає з бухгалтерської звітності форми № 2 - страховик «Звіт про фінансові результати» розуміються надходження від страхової та не страхової діяльності протягом року. У звіті про прибутки та збитки відображаються конкретні надходження, формують річний дохід страхової організації. Зі схеми бухгалтерського звіту видно, що доходи страховика складаються з трьох груп надходжень: доходів по страхових операцій, інших доходів зі страхової діяльності (інвестування коштів страхових резервів, суброгація, відсотки по депо премій з перестрахування), доходів від іншої діяльності (реалізація активів, здача майна в оренду тощо).
Структура витрат страхової організації обумовлена ​​особливостями побудови тарифної ставки і ризиковим характером даного виду підприємництва.
У страховій справі існують дві групи витрат:
1) витрати, зумовлені особливостями страхових операцій (страхові виплати, комісії зі страхування і перестрахування);
2) витрати на ведення справи (загальногосподарські витрати).
Головне завдання страхової організації, як випливає з економічних вимог, відображених у фінансовому звіті, полягає в тому, щоб домагатися позитивного фінансового результату, при цьому головним підсумковим результатом діяльності страховика є прибуток. У фінансовому звіті про доходи та витрати страхової організації прибуток являє собою позитивне сальдо-баланс:
Прибуток = Доходи - Витрати.
У страховій справі є різні підходи до визначення прибутку: тарифний і балансовою.
У відповідності з тарифним підходом прибуток обчислюється як складовий елемент в брутто-ставки страхового тарифу. Це - тарифна прибуток, тобто прибуток від суто страхової діяльності з конкретних видів страхування в розрахунку на тарифний період. Тарифний підхід порушує головний принцип страхування - еквівалентність страхових відносин сторін. Даний принцип є основою для розрахунку страхових тарифів, при яких плановані нетто-премії повинні бути рівні майбутнім страхових виплатах. Фактично повинна плануватися нульовий прибуток, що в західній практиці визначається терміном «андеррайтерських результат» а для аналізу це означає точку фінансової рівноваги страхових операцій.
Балансовий підхід більш відповідає економічній пріродестрахових операцій і зацікавленості страховика мати прибуток.
Балансовий прибуток - це, як зазначалося вище, різниця між доходами і витратами в цілому по проведених операціях. Але вона далеко не вся належить страховику. У зв'язку з цим велике значення (зокрема, для забезпечення платоспроможності) набуває питання про межі рентабельності страхових операцій, в тому числі необхідної рентабельності по інвестиційних і фінансових операцій. Нижчою межею є так званий поріг рентабельності, коли прибуток в цілому по організації дорівнює нулю. У фінансовому менеджменті вважається, що за відсутності «вливання» коштів корпорація може стати банкрутом, якщо рентабельність її операцій нижче «порогу рентабельності». Звідси випливає важливий висновок: страхова організація може дозволити собі в конкурентній боротьбі знизити страхову премію настільки (перейти поріг рентабельності по страхових операціях), наскільки їй дозволяє зробити це реальний прибуток за іншими видами діяльності.
Чим більше збиток за страховими операціями, тим вище повинна бути прибуток за іншими операціями страховика. Інакше кажучи, мінімально допустима (з позиції дотримання платоспроможності страхової організації) рентабельність по не страховим видами діяльності визначається фінансовим результатом страхових операцій, а загальний результат діяльності повинен бути беззбитковим, тобто повинен бути прибуток.
В умовах страхового ринку, коли рентабельність страхових операцій обмежена конкуренцією, основну частку прибутку страхової організації дають інвестиційні операції, так званий ефект фінансового важеля. Ефект важеля виникає внаслідок того, що кошти страхувальників залучаються у вигляді страхових премій і дістаються страховику дешево, без сплати відсотків за них і страховик фактично повертає страхувальнику частку свого доходу у вигляді страхових виплат. Ця ситуація наочно ілюструє переваги страховика на фінансовому ринку через доступ до «дешевих» джерелами інвестування.
Все це штовхає страхової організації до максимально можливого нарощування обсягу страхових премій. Однак зростання обсягу страхових резервів - це ще й зростання зобов'язань, що при незмінних власних засобах означає погіршення платоспроможності, Тут вступає в силу притаманне платоспроможності протиріччя - погіршення платоспроможності сьогодні через зростання доходу в майбутньому веде до зростання власного капіталу, що дозволяє страховикові вийти на новий рівень зобов'язань.
Резюмуючи, необхідно сказати, що страхова організація як - об'єкт фінансового аналізу являє собою складну функціонуючу систему, на вході і на виході якої знаходяться «чужі» лише тимчасово залучені гроші. Грошові потоки, що циркулюють в страховій організації, в більшій частині (близько 70%) представлені страховими преміями (внесками). Обсяг страхових премій, отриманих за договорами страхування, - це в першу чергу обсяг зобов'язань страховика і тільки в другу - джерело доходу. Отримання страхових премій і, як наслідок, виконання зобов'язань зумовлено безліччю різнорідних чинників, але властиво одну загальну властивість - невизначеність, пов'язана з природою страхових ризиків. Отже, сама діяльність страхової організації носить ризиковий характер.
Зазначені особливості страхової діяльності, а також унікальність використовуваних термінів і показників виділяють особливу предметну область фінансового аналізу страхових організацій. Це ж викликає і певну складність застосування до оцінки діяльності страховика традиційних методик фінансового аналізу.